Rumus Arus Kas: Definisi, Jenis dan Pentingnya Bisnis 2023

seputarpengetahuan.co.id – Ada formula utama yang perlu diketahui pemilik usaha kecil untuk melacak arus kas masuk dan keluar. Rumus arus kas ini akan membantu Anda memiliki cukup uang untuk tidak hanya bertahan, tetapi untuk tumbuh dan berkembang.

Pemberi pinjaman dan investor juga melihat metrik ini untuk menilai kesehatan bisnis. Artikel ini memberikan ikhtisar tentang formula penting yang harus diketahui oleh setiap pemilik usaha kecil untuk mengelola arus kas secara efektif. Tapi pertama-tama, mari kita lihat definisi rumus arus kas.

Apa Itu Rumus Arus Kas?

Rumus arus kas adalah komponen kunci dari analisis keuangan yang digunakan oleh akuntan dan pemilik bisnis. Hitung laba bersih bisnis Anda dengan laporan arus kas yang memberikan wawasan berharga tentang berbagai transaksi keuangan.

Laporan arus kas dapat berkisar dari fokus hanya pada aktivitas bisnis inti, seperti manufaktur dan penjualan, hingga memasukkan pendapatan tambahan, seperti dividen investasi. Analis dan investor meneliti berbagai pernyataan ini untuk mengevaluasi posisi keuangan perusahaan secara keseluruhan.

4 Kategori Arus Kas Penting

Analisis arus kas membantu pemilik perusahaan melihat berapa banyak uang yang mengalir masuk dan keluar dari organisasi. Ada banyak cara untuk menganalisis arus kas, beberapa lebih disukai oleh manajer operasi dan yang lainnya lebih penting bagi investor luar.

Tujuan akuntansi perusahaan dapat menentukan kategori arus kas mana yang akan digunakan. Kategori arus kas utama adalah:

• Arus Kas Bersih: Arus kas bersih adalah metrik keuangan yang mencerminkan jumlah uang tunai yang dihasilkan atau hilang perusahaan dalam periode akuntansi tertentu. Ini dapat dihitung dengan mengurangkan total pendapatan dari total biaya moneter.
• Arus Kas Operasi: Arus kas operasi menganalisis apakah perusahaan menghasilkan laba bersih dari operasi bisnis intinya, seperti penjualan atau manufaktur. Kami fokus pada arus masuk dan keluar keuangan yang terkait dengan operasi inti kami, tidak termasuk investasi eksternal atau operasi non-inti.
• Arus Kas Bebas: Arus kas bebas menunjukkan jumlah total yang tersedia untuk digunakan perusahaan setelah melunasi kewajiban utangnya dan membayar dividen. Uang tunai gratis dapat digunakan untuk berinvestasi dalam bisnis baru, didistribusikan kepada pemegang saham, atau digunakan untuk operasi sehari-hari.
• Arus Kas yang Didiskontokan: Arus kas yang didiskontokan digunakan untuk menentukan nilai sekarang bersih (NPV) dari suatu investasi. NPV adalah nilai masa depan yang diproyeksikan dari suatu bisnis dikurangi harga yang diminta saat ini.

Cara Menghitung Arus Kas

Formula arus kas bisa sederhana atau kompleks. Banyak bisnis saat ini menggunakan perangkat lunak akuntansi untuk menghitung arus kas, tetapi penting untuk memahami perhitungannya. Berikut adalah empat rumus utama yang digunakan untuk menghitung arus kas.

Rumus Arus Kas Bersih

Arus kas bersih menyatukan arus kas dari berbagai komponen bisnis. Semua rumus yang melacak arus kas bersih memberikan saldo kas bersih untuk periode akuntansi dengan mengurangkan pengeluaran perusahaan dari kas yang tersedia. Rumus yang dapat digunakan untuk menghitung arus kas perusahaan adalah:

Arus Kas Bersih = Saldo Kas Pembuka + (Arus Kas Masuk Operasi – Arus Kas Keluar Operasi) + (Investasi Arus Kas Masuk – Investasi Arus Kas Keluar) + (Arus Kas Masuk Pendanaan – Arus Kas Keluar Treasury)

Operasi Kas, Investasi Kas, Pendanaan Kas, Saldo Pembukaan – faktor-faktor ini bisa positif atau negatif. Misalnya, perusahaan konstruksi mungkin memiliki arus kas positif dari aktivitas pendanaan, seperti mengamankan pinjaman untuk peralatan atau proyek baru, tetapi arus kas negatif dari operasi karena biaya material dan tenaga kerja yang tinggi.

Saat bisnis matang, Anda mungkin melihat arus kas positif dari operasi saat proyek selesai dan pembayaran diterima, namun arus kas negatif dari aktivitas pembiayaan karena pinjaman dilunasi secara aktif.

Formula Arus Kas Operasi

Untuk menentukan arus kas operasi, Anda perlu menjumlahkan pendapatan operasi dari biaya operasi dan non tunai, lalu mengurangi arus keluar biaya operasi dan perubahan modal kerja. Rumusnya adalah:

Arus Kas Operasional = Pendapatan Operasional + Beban Non Tunai – Beban Operasional + Perubahan Modal Kerja

Laba usaha adalah jumlah setelah dikurangi pajak dan bunga. Pengeluaran non tunai termasuk barang-barang seperti saham yang diterbitkan dan penyusutan aset tetap.

Dari sini kami mengurangi biaya operasional seperti biaya vendor, pajak, dan pembayaran bunga, bersamaan dengan perubahan modal kerja, yang mewakili perbedaan antara aset lancar dan kewajiban.

Formula Arus Kas Bebas

Mengetahui arus kas bebas perusahaan sangat penting untuk memahami biaya operasionalnya. Untuk menghitungnya, cukup kurangi pengeluaran modal perusahaan (pengeluaran terkait real estat dan peralatan, pembayaran utang) dari laba operasi bersih setelah pajak (laba bersih, depresiasi, amortisasi, dan modal kerja). Rumusnya adalah:

Arus Kas Bebas = Laba Operasi Bersih Setelah Pajak – Beban Modal

Perhitungan ini membantu mengukur jumlah uang yang tersedia untuk operasi sehari-hari dan memberikan wawasan berharga untuk pengambilan keputusan strategis.

Formula Arus Kas Terdiskonto

Rumus arus kas yang didiskontokan, tidak seperti rumus arus kas operasi atau bebas, lebih kompleks karena mencakup arus masuk dan arus keluar yang diproyeksikan untuk menentukan nilai sekarang bersih dari suatu aset. Di bawah ini adalah penjelasan singkat tentang rumus arus kas yang didiskontokan.

Rumus: Arus Kas Terdiskonto = (CF1)1/(1+r) + (CF2)2/(1+r) … + (CFn)n/(1+r)

memasukkan:

• CF1: Arus kas tahun pertama
• CF2: Arus kas di tahun 2
• n : periode mendatang diukur dalam tahun
• CFn: arus kas untuk tahun yang akan datang
• r: tingkat diskonto atau tingkat pengembalian internal (IRR)

Catatan: Oval (…) dalam rumus menunjukkan bahwa input baru ditambahkan setiap tahun sampai jumlah tahun yang diinginkan di masa depan (dilambangkan dengan n) tercapai.

Investor menggunakan arus kas yang didiskontokan untuk mengevaluasi potensi investasi perusahaan. Mereka memperkirakan laba bersih dan saldo kas untuk beberapa tahun ke depan untuk menilai apakah risiko tersebut layak diambil.

Pemberi pinjaman juga menggunakannya untuk mengevaluasi keamanan pemberian pinjaman usaha. Jika mengharapkan arus kas negatif selama bertahun-tahun, mungkin memilih untuk tidak meminjamkan kepada perusahaan.

Formula arus kas terdiskonto adalah alat yang ampuh untuk analisis keuangan dan pengambilan keputusan dalam skenario investasi dan pinjaman.

Menggunakan Formula Arus Kas untuk Bisnis

Mengawasi arus kas sangat penting bagi pemilik usaha kecil. Mencari tahu angka-angka ini mungkin tidak terdengar menarik, tetapi penting untuk menghindari kejutan yang tidak diinginkan.

Memahami rumus arus kas memberi Anda pandangan holistik tentang kesehatan keuangan Anda. Membantu Anda secara proaktif mengidentifikasi dan menyelesaikan masalah arus kas.

Dengan mengoptimalkan operasi dan mengelola arus kas secara strategis, Anda dapat mengatasi tantangan keuangan dan membuka jalan menuju kesuksesan jangka panjang.